Colchão de Segurança

Devido a alguns problemas (leia-se, tempo) este artigo demorou a ser publicado, mas isso não ocorrerá com os proxímos artigos.

Iremos tratar neste post sobre o colchão de segurança e sua importância para o investidor.

Como o próprio nome já diz "colchão de segurança" é algo que é feito para te dar segurança pra você poder investir
"sossegado" sem correr o risco de ter que tirar dinheiro de seus ativos para cobrir alguma situação de emergência ou qualquer imprevisto.

O colchão deve ter as seguintes carácteristicas:

Altissíma liquidez;
Baixo risco;
Baixo/Nulo custo para mantê-lo;
Deve ser suficientemente grande para bancar suas despesas por pelo menos 6 meses.

Analisando as 3 primeiras carácteristicas podemos concluir que a melhor forma de construir o colchão de segurança é através da boa  e  velha poupança. Alguns preferem a o Tesouro Direto.
vamos fazer uma comparação entre os dois e ver os prós e contras de cada um.

Poupança não ha incidência do IR, ao contrário do Tesouro Direto que além do IR pode haver o IOF caso você fique pouco tempo com o título (menos de 30 dias).
Poupança tem liquidez diária, TD só quarta-feira que o tesouro nacional faz recompra de títulos.
Na poupança o risco é ínfimo, assim como sua rentabilidade (nem tudo são flores). TD tem um risco mais elevado e no longo prazo tende a ter melhor rentabilidade do que a poupança.
Importante lembrar que não buscamos grande rentabildade para o colchão, e sim: liquidez, baixo risco e custo.

Eu considero a poupança a melhor forma de se construir o colchão, agora a escolha vai de cada um.
Algumas pessoas fazem o colchão de segurança em várias "camadas". Por exemplo:
1ª Camada: Poupança  suficiente para 6 meses.
2ª Camada: CDB suficiente para 4 meses.
3ª Camada: TD suficiente para 2 meses.

E conforme o tempo vai passando elas vão "fortalecendo" aos poucos as "camadas". Particularmente não sei se isso se enquadra em colchão de segurança, mas de qualquer maneira é uma forma válida de proteção.

O colchão só deve ser utilizado em situações de emergência e imprevistos (problemas de saúde, perda do emprego etc) ou então em uma ótima oportunidade de investimento. Nunca tire dinheiro dele para ir ao shopping fazer compras, pra ir a praia ou qualquer coisa do tipo.

O colchão deve ser feito antes de começar a investir. Só após este estar "firme e forte" é que devemos inciar os investimentos propriamente dito.

Conclusão:
O colchão de segurança pode ser resumido em poucas palavras: liquidez, baixo risco e custo.
Primeiro forme o colchão e só após parta para os investimentos.
Só o utilize em casos realmente necessários.

No proxímo artigo irei abordar a diversificação de ativos. Não deixe de visitar o Portal do investidor.